Nejvyšší výkonnost mezi otevřenými podílovými fondy (OPF) registrovanými v Unii investičních společností dosáhl v květnu s 1,23 procenta 1. IN – Středoevropský fond ze skupiny balancovaných fondů.
Fond je spravován aktivně a jeho hlavním teritoriálním zaměřením je střední Evropa (Česká republika, Polsko, Maďarsko, Německo, Rakousko, Slovensko, Slovinsko a Chorvatsko). Tento region stojí kromě Rakouska a Německa před rozsáhlou privatizací a hlavně před vstupem do Evropské unie. Portfolio manažer fondu Tomáš Kyncl se domnívá, že tyto faktory by měly vést ke zvýšené atraktivitě regionu, a tudíž i k možným vysokým růstům cen akcií. „Investice do fondu bych doporučil investorům, již požadují středně vysoký výnos se středním stupněm rizika v investičním horizontu tří až pěti let,“ říká Kyncl.
Cílem investiční strategie je lepší vývoj hodnoty podílového listu fondu než vývoj benchmarku, který je složen z akciové, obligační a peněžní části.
Fond byl založen První investiční společností v roce 1993 pod názvem Fond zaručených odkupů se smíšeným investičním zaměřením orientovaný na růst ceny podílového listu. Svůj název změnil 19. srpna 2000 a zároveň s tím se snížila nominální hodnota podílového listu z pěti set korun na jednu korunu. Další transformace nastala o rok později, kdy se sloučil s fondy Prosperity, Pravidelných příjmů a Majetku. Současně se rozšířilo investiční teritorium střední Evropy o vyspělejší trhy Rakouska a Německa.
Hlavními investičními instrumenty jsou akcie a dluhopisy. Největší pozice v obligačním portfoliu tvoří dluhopisy ING VAR/04, GMAC VAR/03 a Ahold VAR/05. V akciové části pak mají nejvyšší zastoupení akcie ČEZ, Kablo Elektro, Český Telecom, Gedeon Richter, Komerční banka, PKN a TPSA.
Portfolio manažer 1. IN – Středoevropského fondu Tomáš Kyncl se finančními trhy zabývá od roku 1994, kdy začal pracovat jako analytik a portfolio manažer. Od roku 1997 působil tři roky v České spořitelně jako dealer s akciemi v obchodním systému SPAD. Vloni se stal portfolio manažerem 1. IN – Středoevropského fondu.
Charakteristika fondu
Velikost fondu: 569 305 000 Kč
Datum vzniku/otevření: 1993/10. 11. 1997
Vstupní poplatek: 2 %
Manažerský poplatek z objemu: 1,8 %
Benchmark PX-D 5 %, CESI 30 %, MSCI-WI 10 %, Patria-GPRI 25 %, Patria-EEBI 20 %, Pribor-14D 10 %
Výkonnost od vzniku fondu: -2,63 % p. a.
Výkonnost v roce 2000: 1,27 %
Výkonnost v roce 2001: -9,03 %
Výkonnost od začátku roku (YTD): 3,83 %
Údaje k 10. 6. 2002
