Je to paradoxní. V Česku je desetina lidí v exekuci, přesto jeho obyvatelstvo patří mezi národy s nejpříkladnější platební morálkou. Nejmarkantnější je to u hypoték, kde v září podíl nesplácených úvěrů klesl poprvé v novodobé historii pod jedno procento. Je to v zásadě dokonalá platební morálka, protože nesplácejí už pouze ti, kdo se z nějakého důvodu dostali do neštěstí, a i ti mají pravděpodobně hypotéku pojištěnou.
Vzorní jsou Češi i kvůli šestileté hospodářské konjunktuře, kdy zejména v posledních třech letech extrémně rostly mzdy a dařilo se i podnikům. Řádné placení dluhů je však zakódováno v povaze Čechů, protože i v evropském srovnání patří mezi čtyři nejlepší země ze sedmadvacítky. Podobně jako v sousedním Německu je iv tuzemsku obrovské stigma „mít dluhy“ a Češi raději drží peníze „pod polštářem“ nebo na běžném účtu.
Marže v montovnách
Sklon ke spořivosti se zřetelně projevuje i při debatách o deficitu státního rozpočtu. I přes deficitní hospodaření se pořád veřejné finance v tuzemsku drží na nejlepších hodnotách z celé Evropské unie. Ve srovnání například s Itálií, která za sebou vláčí dluh přes 138 procent hrubého domácího produktu, je českých 32,6 procenta zdravá úroveň. Zadluženější je i sousední Německo, jehož dluh v poměru k velikosti ekonomiky přesahuje 60 procent.
Za poslední roky se přitom Češi zlepšili téměř ve všech kategoriích. U spotřebních úvěrů bylo v září v prodlení pouze 3,94 procenta, mezi živnostníky nesplácelo pouze 4,3 procenta, dokonce i úvěry z kreditních karet, které patří k rizikovějším, klesly na rekordních 6,8 procenta. Přitom ještě v recesi v letech 2012 a 2013 lidé nespláceli přes 12 procent svých spotřebních půjček. Podobné to bylo u kreditních karet a hypotéky nesplácelo přes tři procenta lidí. Banky v současnosti vytvářejí minimální opravné položky, což výrazně přispívá kjejich ziskovosti.
Situace se nicméně začíná kvůli ochlazení ekonomiky zhoršovat v některých průmyslových odvětvích. „Na trhu pozorujeme drobné zpomalení v segmentu automotive, ale zatím neregistrujeme nárůst nesplácených úvěrů napříč obory,“ řekl týdeníku Euro ředitel Firemního bankovnictví ČSOB Petr Manda. Podle něho mají firmy poměrně silný finanční polštář z minulých let a jsou na zpomalování a pokles poptávky poměrně dobře připraveny. Část z nich navíc diverzifikovala svou výrobu, mnoho firem pak propustilo své agenturní pracovníky, což se nepromítlo do zvýšení nezaměstnanosti.
U automotive jsou zatím v problémech jen jednotlivé firmy. „Dodavatelé pro automotive jsou charakterističtí poměrně nízkými maržemi a velkými objemy, které závisejí na objednávkách automobilek. Jsou tedy nejcitlivější na pokles objednávek, ke kterému teďy některých výrobců dochází,“ říká mluvčí Komerční banky Pavel Zúbek. Samotní zástupci automobilového průmyslu mimo záznam připouštějí, že se potíže nejvíce týkají firem s produkty s nízkými maržemi.
Některým firmám klesají zakázky až o desítky procent. „Pokles zakázek pozorujeme například u výrobců automobilových plastů, ato až o třicet procent. Varovný je také zvyšující se počet restrukturalizací v sousedním Německu, což ukazuje na proměnu ekonomického klimatu,“myslí si partner PwC ČR Petr Smutný. Firmám způsobují potíže i prudce rostoucí mzdové náklady v posledních třech letech.
Zpomalení ekonomiky je podle informací týdeníku Euro jasně patrné i u některých strojírenských firem a oceláren, jejichž zakázky na příští rok nedosahují stejné úrovně jako v minulosti.
Ochlazení je vidět i na nemovitostním trhu, přestože Evropská centrální banka ohlásila další kolo skupování dluhopisů. Investoři jsou si vědomi, že ceny nemovitostí jsou často přemrštěné, a vybírají selektivněji.
Mirek Dušín je Švéd
Banky však nemusejí věšet hlavu. I přestože hrozí recese, patří Češi dlouhodobě k nejdisciplinovanějším dlužníkům.
V evropském srovnání jsou spolu s Němci a Brity na čtvrtém místě, kdy podíl všech nesplácených úvěrů v ekonomice činí jen 1,3 procenta. Lepší jsou už jen Norové se 1,2 procenta, Lucemburčané se 1,1 procenta a „Mirkové Dušínové“ Evropy jsou Švédové, kteří nesplácejí jen 0,5 procenta svých úvěrů.
Problém v Česku vzniká hlavně v šedé zóně nebankovních půjček, kde firmy jako Provident Financial nebo Fair Credit nabízejí drakonické úrokové sazby, které následně přicházejí vybírat vymahači.
Nejohroženější sociální skupiny, senioři a studenti, často nevědí o financích ani nezbytné minimum a do exekuce mohou spadnout velmi lehce. „Finanční gramotnost je obecně v Česku na velmi nízké úrovni. Lidé neumějí rozlišovat mezi takzvanými dobrými a špatnými úvěry. Nechají se snadno zlákat reklamou a pořizují zbytečné věci, které rychle ztrácejí hodnotu,“ říká finanční poradkyně společnosti Partners Lucie Baslová. Před Vánocemi tak pokušení bezhlavě nakupovat znovu hodně lidí neodolá. •
Graf
Jak Češi splácejí Podíl nevýkonných bankovních úvěrů na celkovém objemu úvěrů českých bank (v %)
ZDROJ: ČNB, ARAD
Jak splácejí Evropané Podíl nesplácených bankovních úvěrů, tzv. NPL ratio (v %)
ZDROJ: EUROPEAN BANKING AUTHORITY
