Největší výkonnost mezi otevřenými podílovými fondy (OPF), registrovanými v Unii investičních společností, dosáhl v prosinci Výnosový OPF z Investiční společností České spořitelny. Svým investorům přinesl zhodnocení 1,79 procenta.
Výnosový OPF je balancovaným fondem s převahou fixně úročených papírů. „Při správě majetku je preferován méně aktivní přístup. Pro akciové investice používáme modelové portfolio, které je výsledkem názorů tří portfolio manažerů. Obdobný tým, specializující se na českou výnosovou křivku, pak nastavuje cílovou duraci obligačního portfolia,“ řekl týdeníku EURO Tomáš Ondřej, portfolio manažer Výnosového OPF.
Sektorová struktura portfolia odpovídá přibližně indexu PX-D, ovšem s převahou energetických titulů. Fond investuje pouze do českých dluhopisů a akcií. Největší pozice z obligací patří SPT 11,3/04, SD10,9/03 a SD6,4/10, z akcií pak Českému Telecomu. Tomáš Ondřej tvrdí, že v posledních dvou letech se strategie fondu nijak nezměnila.
Ondřej se na finančních trzích pohybuje čtyři roky. Začínal jako analytik fixně úročených papírů a evropských akcií. Od roku 2000 je portfolio manažerem balancovaného fondu a Eurotrendu. Od loňského roku vede tým akciových manažerů na pozici ředitele úseku řízení akciových fondů. Zároveň řídí Výnosový a Všeobecný OPF.
„Fond doporučuji konzervativnímu investorovi, který požaduje vyšší výnos, než nabízejí fondy peněžního trhu. Po stabilizaci majetku v souvislosti s ukončením odkupů velkých investorů na jaře 2002 dojde zřejmě ke změně investiční strategie a tím i cílové skupiny investorů,“ tvrdí Ondřej.
Charakteristika fondu
Velikost fondu 1 066 810 756
Datum vzniku/otevření 1. 1. 1999 přeměnou ze SPIF Výnosový
Vstupní poplatek 0 %
Manažerský poplatek z objemu 1,75 %
Benchmark
Výkonnost od vzniku fondu 6,8 % p. a.
Výkonnost v roce 2000 6,6 % p. a.
Výkonnost od začátku roku (YTD) 6,4 % (za rok 2001)
Poznámka: Údaje k 28. 12. 2001
