Od odposlouchávacích zařízení přes inovační software po informátory...
Celý podtitul: Od odposlouchávacích zařízení přes inovační software po informátory – komise mění způsob, jak se zaměřit na nekalé obchody
Skandály se zneužíváním informací v obchodním styku jsou faktem tržního života od té doby, co se Holanďané podbízeli se společností East India Tea. Šestnáctého října byla při velkém zátahu na Raje Rajaratnama, multimilionáře a zakladatele hedgeového fondu Galleon Management, zadržena různorodá skupina osob: investiční analytici, vedoucí pracovníci korporací a podvodní obchodníci. Důvodem bylo podezření z nezákonného obchodování s nepoctivě získanými informacemi.
Kroky Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) proti Galleonu signalizují novou ofenzivu proti zločinu, o němž je dobře známo, že se obtížně stíhá. Vyzbrojena informátory, odposlouchávacími přístroji a složitými softwarovými nástroji je federální komise – pořád ještě zkroušená z toho, že si nevšimla Ponziho schématu Bernarda Madoffa – rozhodnuta postupovat rozhodněji. „Bylo by moudré, kdyby se investiční poradci a řídící pracovníci korporací důkladně obeznámili s případem (Galleonu) a zvážili, jaké ponaučení si vzít a využít ho ve vlastních podnicích,“ prohlásil na tiskové konferenci Robert Khuzami, šéf divize SEC pro vymáhání práva.
Případ Galleonu je významný tím, že je nezvykle závislý na odposlouchávání a informátorech. Komise čerpala ze zdrojů americké prokuratury pro jižní okres New Yorku, která vznesla obvinění z trestných činů. SEC i prokuratura naznačují, že takováto taktika bude častější, zvláště když zákonodárci schválí návrh zákona, který jim usnadní sdílení informací. Takové snahy znamenají velkou změnu: bývalo to tak, že nejtajnější strategií komise byly nevyžádané telefonáty řídícím pracovníkům o posledních obchodech, řekněme bývalým úředníkům komise. Wayne Black, soukromý vyšetřovatel finančních zločinů a bývalý protidrogový policista, poznamenává: „To, že použili věci, jaké se vidí při akcích proti zločineckým bandám, drogám a terorismu, ukazuje, že to myslí hodně vážně.“
Ačkoli případ Galleonu vyrostl ze staromódní detektivní práce, SEC používá pro boj se zločinem stále častěji ještě jiný soubor nástrojů. V březnu si komise podržela Centrum pro modernizaci podnikání (CEM), odbor neziskové organizace MITRE financovaný z federálních prostředků, aby jí pomohl prověřit tisíce tipů a navrhnout nové digitální nástroje. SEC rovněž rozvíjí interní analýzu dat.
MAKLÉŘ A MODELKA
V současnosti je komise silně závislá na vytěžování dat Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA) a dalších regulačních orgánů. FINRA má asi 50 lidí, kteří prosévají obchody kvůli příznakům podezřelé činnosti, včetně dvou desítek osob, které se věnují zneužívání informací v obchodním styku. FINRA potom nabádá komisi a další regulační orgány, aby zvedly varovné praporky. Takové vytěžování dat dalo podnět SEC, aby v prosinci zahájila řízení s makléřem banky Lehman Brothers Matthewem Devlinem a dalšími obviněnými za to, že využili důvěrné informace a dali do oběhu tipy skupině, do níž patřila bývalá playmate časopisu Playboy Maria Checa.
Proces mohou rovněž urychlit těsné styky mezi novými činiteli komise a klíčovými federálními prokurátory. Většina případů zneužívání informací v obchodním styku je plodem společného úsilí SEC, která vznáší obžaloby v občanskoprávních věcech, a americké prokuratury, jež předkládá obvinění z trestných činů. Právní zástupci komise měli v minulosti pocit, že se federální vyšetřovatelé příliš nevyznají v zákonech o cenných papírech, protože někdy jim vyšetřování trvalo celé týdny nebo měsíce.
Avšak Khuzami je bývalý zaměstnanec manhattanské prokuratury, který si udělal jméno při pátrání po teroristech těsně po bombovém útoku na Světové obchodní centrum v roce 1993. Tři roky rovněž vedl operační skupinu zabývající se podvody s cennými papíry. „V SEC jsou tři špičkoví lidé, kteří znají trestní proces,“ říká Fiona A. Philipová, společnice v právní kanceláři Howrey a bývalá poradkyně předsedy SEC pro vymáhání práva. „Existuje tam určitý stupeň důvěry.“
Copyrighted 2007 by The McGraw-Hill Companies, Inc
BusinessWeek
PŘEKLAD: Jiří Kasl
