Německý projekt daňové reformy byl schválen v červnu minulého roku a v několika etapách bude probíhat do roku 2005. Hlavní pozornost je věnována dani z příjmu fyzických a právnických osob. Celková daňová úleva má představovat 62,5 miliardy marek, z toho přibližně 33 miliard pro fyzické osoby a 23 miliard pro malé a střední podniky. Výsledkem má být růst soukromé spotřeby, zvýšení objemu investic a snížení nezaměstnanosti. Mezní sazby daně z příjmu fyzických osob budou klesat ve třech krocích. Nejnižší sazba v roce 1998 činila 25,9 procenta a v roce 2005 klesne až na patnáct procent. Horní sazba se za stejné období sníží z 53 na 42 procent. Nezdanitelné minimum stoupne z 12 300 marek v roce 1998 na patnáct tisíc v roce 2005. V roce 2005 tak bude německá základní sazba patřit k nižším v Evropě, zatímco v roce 1999 měli Němci čtvrtou největší sazbu po Dánsku, Švédsku a Belgii. Daň z příjmu právnických osob poklesne ze 40 na 25 procent počínaje rokem 2001. Dále budou osvobozeny od daně kapitálové zisky při prodeji akcií mezi korporacemi za podmínky, že byly drženy déle než jeden rok. Akcionáři budou platit menší daně z dividend. Společnosti, které podléhají místní „obchodní dani , si budou moci tuto daň odečíst od svého daňového základu pro placení daně z příjmu právnických osob. Daňové úlevy pro firmy budou částečně kompenzovány zpřísněním pravidel pro odepisování majetku. Reforma je zaměřená hlavně na malé a střední podniky s méně než pěti sty zaměstnanců a obratem jednoho milionu, respektive sto milionů marek. Ty mají dosáhnout největších úlev.
