Investiční tipy
ČSOB: Došlo i na fondy
Až tři roky poté, co ČSOB pohltila banku se lvem ve znaku, spojuje „Čobka“ své dvě investiční společnosti a jimi spravované fondy. Nová ČSOB Asset management bude většinu svých nově zakládaných fondů registrovat v zahraničí, především v Belgii a Lucembursku. Výhodou těchto států jsou nižší daně i administrativní a finanční náročnost vzniku fondů. Z necelého tuctu stávajících, v tuzemsku registrovaných fondů, spravovaných První investiční společností a ČSOB Investiční společností, vzniknou koncem července tři nové ČSOB fondy. První z nich, ČSOB bond mix, se při investování zaměří na pevně úročené instrumenty. Kratším investičním horizontem, očekávaným výnosem i investičním rizikem bude náležet do prostoru mezi fondem peněžního trhu KBC Multi Cash a dluhopisovým fondem KBC Renta Czechrenta, zahraničními fondy finanční skupiny nabízenými pobočkami ČSOB a zaměřenými rovněž na pevně úročené instrumenty denominované v českých korunách. Druhý výsledný fond, ČSOB akciový mix, bude orientován na akcie a podílové fondy bez vyhraněného teritoriálního, oborového nebo měnového zaměření. Třetí ČSOB fond vzniká modifikací dosavadního 1.IN - Středoevropského fondu, původně i nově orientovaného na smíšené (akciové i dluhopisové) investice ve středoevropském regionu. Nové fondy svou velikostí a nízkými vstupními i obhospodařovatelskými poplatky budou patřit ke špičce mezi korunovými podílovými fondy.
Hypoteční sazby znovu klesly
Česká spořitelna snížila úrokové sazby u hypotečních úvěrů až na hranici 3,7 procenta p. a. u úvěrů fixovaných na jeden rok. Nejrozšířenější pětiletá fixovaná úroková sazba u programu Top Bydlení se snížila ze 4,9 na 4,6 procenta. Tuto sazbu banka garantuje všem zájemcům o hypotéku do dvou milionů korun na byt a do tří milionů korun na rodinný dům. Také Česká spořitelna se vydala směrem k další fixaci sazeb. Hypotéky s neměnnou výší splátek po dobu deseti let nyní stojí 5,4 procenta. Sazby hypoték se nyní zastavily na historickém minimu a dále již nemají kam klesat. Škoda jen, že náklady na pořízení domu či bytu zůstávají prakticky konstantní. Každý pokles ceny úvěrů se projevuje nárůstem cen parcel, domů i bytů.
Chráněné výnosy Parvest
Dva nové podílové fondy ze třídy tzv. chráněných fondů Protected Euro a Protected USA začala distribuovat společnost Parvest. Chráněné fondy patří do skupiny fondů nabízejících rizikově výnosový profil podobný jako fondy zajištěné a smíšené. Díky investici do chráněných fondů se může investor účastnit růstu akciových trhů a zároveň je mu garantována neustálá ochrana, která není omezena pouze na datum splatnosti fondu jako u zajištěných fondů. Ochrana je na roční bázi nastavována na devadesát procent hodnoty fondu. V případě, že hodnota fondu vzroste o deset procent, dojde k revizi nastavení ochranné úrovně fondu. Účast na akciovém trhu je aktivní a neutrálně je nastavena na padesát procent. Konkrétní výše se mění podle situace na trhu a dále podle rozdílu hodnoty fondu a chráněné úrovně. Fond Protected Euro participuje na případném růstu akciového indexu DJ Eurostoxx 50 a Protected USA na indexu S&P 500. Podobně konstruované fondy nabízí na tuzemském trhu již další dobu ING a od konce minulého roku také ISČS.
Parvest se hodí jako doplněk portfolia pro svou vyšší diverzifikaci, pokud se klient rozhodne pořídit si do portfolia chráněný fond, měl by se ale nejdříve obrátit na ING nebo ISČS. Obě konkurenční společnosti totiž nabízejí investorům výhodnější podmínky – nižší poplatky a možnost investovat také v českých korunách.
