Na pražské burze přibyla v minulém týdnu nová investiční příležitost konzervativnějšího rázu. Obchodovat se zde začalo s dluhopisy společnosti Sazka Group. Splatné budou v roce 2024, do té doby vlastníkům ponesou kuponový výnos 5,2 procenta vyplácený pololetně. Sazka původně chtěla od investorů vybrat pět miliard korun, ale díky vysokému zájmu emisi navýšila na šest miliard.
Budoucí využití vybraných peněz nastínila firma již dříve v prospektu emise. Skupina Sazka Group vlastněná miliardářem Karlem Komárkem chce navýšit podíl v řecké loterijní společnosti OPAP.
Základní scénář počítá se ziskem 17 procent akcií, a tedy s navýšením podílu na 42 procent. Spolu se spolupracujícími investory by tak Komárek v řecké loterii získal nadpoloviční podíl.
Nákup zmíněného podílu vychází na 660 milionů eur (17 miliard korun), vedle emise dluhopisů tak bude Sazka Group potřebovat ještě půjčku od bank. Rostoucí zadlužení však vyvolává pozdvižené obočí v ratingových agenturách.
Standard & Poor’s, která v lednu přidělila Sazce rating BB- s pozitivním výhledem, na konci července snížila výhled na negativní. Jako důvod uvedla právě plánovaný nárůst zadluženosti.
Podnikových dluhopisů kotovaných na pražské burze v poslední době přibývá.
Zájemci zde naleznou třeba obligace energetické skupiny EPH, realitní skupiny Finep či dopravní společnosti ČD Cargo. •
