Finanční experti radí, jak se zachovat v rozmanitých životních situacích
Radek Létal
A&CE Global Finance
Situace: Žena se po mateřské dovolené vrací do práce a rodině opět po letech zbývá každý měsíc v kase o pár korun víc. Chcete ušetřit potomkovi (nyní tříletému) na byt či cokoliv jiného, pro co se za dvacet let po dokončení univerzity rozhodne. Měsíčně chcete pro dítě spořit 5000 korun a nevadí vám, že peníze budou vázané na delší investiční horizont.
Radek Létal: V České republice stojí výchova jednoho dospělého jedince přibližně 850 tisíc korun. Tento údaj jsem se dozvěděl nedávno z jedné analýzy, která se pokusila spočítat, kolik finančních prostředků musí dnes český rodič vložit do své ratolesti od narození po plnoletost. Nebude mnoho rodičů, kterým při takto vysokých výdajích zbude ještě volných 5000 korun.
Vezmeme-li v potaz extrémně dlouhý investiční horizont a současné zákonné podmínky upravující příspěvky na stavební spoření či penzijní připojištění, doporučoval bych zvolit rozložení mezi tři základní instrumenty – stavební spoření, investice do globálního akciového fondu a penzijní připojištění.
Státní příspěvek a možnost spořit každému, kdo má rodné číslo bez rozdílu věku, dělá ze stavebního spoření instrument s bezkonkurenčním výnosem okolo 28 procent ročně (počítáme-li s tříprocentním úročením).
Platí zde totiž základní pravidlo pro každého občana ČR staršího 18 let: spořit minimálně 18 tisíc korun ročně na stavebním spoření (4500 korun státní příspěvek, tj. 25 procent p. a.) a minimálně šest tisíc korun ročně v penzijním připojištění (1800 korun státní příspěvek, tj. 30 procent p. a.). Takové výnosy žádná jiná standardní investice určitě nenabídne. V příštím desetiletí už se ale tato příležitost bohužel nebude opakovat, jelikož dochází ke změnám zákonných úprav celého segmentu.
Veškeré další přebytky, které rodiče nebudou moci umístit do stavebního či následně penzijního spoření, by měli investovat do některého z akciových otevřených podílových fondů, který se zaměřuje na globální akciové trhy a jehož portfolio kopíruje co nejvěrněji světový akciový index MSCI World. Akciové trhy se totiž jeví v tomto investičním horizontu i přes svou kolísavost (volatilitu) jako nejlepší uchovatel hodnot. Orientací na index MSCI World je také zaručeno kopírování vývoje všech významných světových ekonomik – USA, Evropské unie i Japonska. S ohledem na délku investičního horizontu bych doporučoval fond s minimálním manažerským i vstupním poplatkem, nejlépe denominovaný v EUR. Tím by mělo být minimalizováno měnové riziko, jelikož lze důvodně předpokládat budoucí začlenění naší měny do Evropské měnové unie. Taktéž bych doporučoval fond spravovaný některou zahraniční investiční společností, jelikož její fondy by měly podléhat příznivějším daňovým podmínkám. Dlouhodobý výnos globálních akciových trhů odhaduji na deset procent ročně s přibližně osmiprocentní volatilitou. Významnou výhodou navrženého postupu je i rozložení investice v čase, které pravidelnými úložkami zaručí, že nevstoupíte na trhy ve špatnou dobu.
měsíční úložka 1500 Kč
prvních 5 let: stavební spoření (výnos asi 28 % p. a.)
dalších 5 až 15 let: globální akciový OPF (výnos asi 10 % p. a.)
posledních 5 let: penzijní připojištění (výnos asi 33 % p. a.)
měsíční úložka 3500 Kč
prvních 5 let: globální akciový OPF (výnos asi 10 % p. a.)
dalších 5 až 15 let: globální akciový OPF (výnos asi 10 % p. a.)
posledních 5 let: globální akciový OPF (výnos asi 10 % p. a.)
věk dítěte / naspořená částka
4 roky / 69 240 Kč
5 let / 138 480 Kč
6 let / 207 720 Kč
7 let / 276 960 Kč
8 let / 346 200 Kč
9 let / 440 820 Kč
10 let / 544 902 Kč
11 let / 659 392 Kč
12 let / 785 331 Kč
13 let / 923 865 Kč
14 let / 1 076 251 Kč
15 let / 1 243 876 Kč
16 let / 1 428 264 Kč
17 let / 1 631 090 Kč
18 let / 1 854 199 Kč
19 let / 2 109 219 Kč
20 let / 2 389 741 Kč
21 let / 2 698 315 Kč
22 let / 3 037 747 Kč
23 let / 3 411 122 Kč
