Nový typ mladoboleslavské automobilky AZNP nesl jméno Škoda 742, ale pro obchodní účely používal označení Škoda 105 nebo Škoda 120 podle motoru. Představil se na konci září v roce 1976 na mezinárodním strojírenském veletrhu v Brně, ale výroba se rozjížděla už v srpnu toho roku. Nový model měl nahradit řadu Škoda 100/110.
Nejlevnější autem v tehdejším Československu byl Trabant 601, který stál 36 500 korun, Combi bylo o tři tisíce dražší. Škoda 105 S, jak se jmenoval úplně základní model nové řady, přišel na 56 000 korun československých a vlastně to bylo nejlevnější normální čtyřdveřové auto relativně moderní konstrukce. Wartburg 353 byl o pětistovku dražší, Lada 1200 stála o dva tisíce víc.
