Dluhopisy Sazky
PRAHA (tos) – Konečně se Sazka se dočkala. Jen co příští týden podepíše smlouvu s investiční bankou Credit Suisse First Boston (CSFB), poputuje na její účty 190 milionů eur (přibližně šest miliard korun). Loterijní společnost tak bude moci zaplatit všechny své závazky a nemusí se již obávat ani červnové splatnosti více než miliardy korun stavební společnosti Skanska. Svých 250 milionů korun, které v nedávné době formou krátkodobého úvěru Sazce poskytla, dostane zpět také finanční skupina Penta. Obratem je ale zřejmě vloží do nákupu nové emise dluhopisů. „Investujeme významný objem peněz, nepůjde ale o miliony eur,“ uvedl v rozhovoru pro týdeník EURO šéf Penty Marek Dospiva (rozhovor na straně 44), který CSFB do obchodu se Sazkou přivedl. Dluhopisy aranžované londýnskou centrálou CSFB, jejichž prospekt má týdeník EURO k dispozici, mají charakter privátní emise. Její významnou část chce banka vložit do portfolií svých klientů. Jen menší část nabízí na trzích v Londýně a Praze. Malému zájmu o získání spoluinvestorů nasvědčují vedle vyjádření brokerů také podmínky, za kterých dluhopisy Sazky na trhu předprodává. Investiční banky dostaly v uplynulých dnech nabídku podílet se na financování za úrok stanovený jako půlroční sazbu Euribor plus tři procenta, tedy v současnosti za pět procent. Za tuto cenu se poskytují úvěry a vydávají dluhopisy jen kvalitním dlužníkům s ratingem, a transakce se proto nejeví pro kupce jako příliš výhodná. CSFB každopádně na předprodané části dluhopisů dost vydělá. Sama totiž na stavbu hokejové haly půjčuje za podstatně vyšší úrok. „Nechci to zakřiknout, ale zdá se, že se nám podaří dostat na úrokovou sazbu blízkou té, za kterou jsme chtěli upsat veřejnou emisi na lucemburské burze,“ pochvaluje si zdroj blízký transakci. Původní záměr financování ve spolupráci s investiční bankou Nomura počítal s úrokem do 8,5 procenta. Výše úrokové sazby není zatím stanovena. Odhady, hovořící o devíti procentech, ale znamenají, že čtyři procentní body výnosu získá CSFB z každého eura, které se jí podaří přeprodat konkurenčním bankám. Splácení dluhopisů je rozloženo na deset let. Ve dvou splátkách ročně bude Sazka až do roku 2014 splácet průběžně úroky i jistinu. Tato konstrukce se tak od loňského záměru veřejných dluhopisů nezměnila.
