SPOJTE SE S IFC A MÁTE VYHRÁNO

Připravuje se další balík úvěrů, možná i nový ředitel

Zástupci největší banky světa, německé Deutsche Bank, a rakouské investiční společnosti Gutmann & Cie vyjádřili společný zájem o další balík pohledávek, který se chystá Konsolidační banka (KoB) nabídnout zájemcům koncem května. Smlouva o prodeji pilotního portfolia úvěrů v hodnotě devatenácti miliard korun, které koupí konsorcium Czech Debt Vehicle 1 (EURO 17/2001), složené ze společností Goldman Sachs, Flow East a International Finance Corporation (IFC), byla podepsána minulou středu a už je na cestě další balík. Globální a lokální. „Za účelem účasti v očekávané aukci druhé tranše aktiv organizované KoB založily společnosti Deutsche Bank AG (Real Estate Private Equity Group – REPEG) a Gutmann & Cie Praha joint–venture. Cílem konsorcia je získat, spravovat, restrukturalizovat a jinak řešit neproduktivní aktiva v portfoliu Konsolidační banky, sdělil týdeníku EURO Karel Goláň, předseda představenstva společnosti Gutmann & Cie Praha. Oba smluvní partneři podle jeho slov do této společné obchodní aktivity vloží své globální a lokální zkušenosti, kapitál a týmy profesionálů zabývající se touto problematikou. Deutsche Bank bude vlastnit kolem 70 až 90 procent akcií, společnost Gutmann & Cie Praha deset až třicet procent. Další členy společný podnik mít údajně nebude. Jak dále Goláň uvedl, Deutsche Bank využije svých poznatků z obdobných projektů uskutečňovaných ve státech rozvinutých a rozvíjejících se ekonomik, jako například Francie, Švédsko, USA, Japonsko, Mexiko, Korea a Španělsko, s celkovým objemem nominální hodnoty aktiv překračující 31 miliard dolarů. Gutmann & Cie Praha, která je dceřinou společností rakouské investiční banky Bank Gutmann, specializující se na management institucionálních a privátních aktiv, počítá s využitím své lokální prezence i znalostí trhu v České republice a zapojením institucionálních „private equity fondů na straně investorů. Letní portfolio. „Vzhledem k informacím, které jsme v minulých dnech obdrželi, očekáváme, že by k následující aukci pohledávek mohlo dojít během června a července letošního roku. Určitě máme zájem soutěžit s našimi největšími konkurenty, ke kterým GE Capital a Goldman Sachs bezesporu patří, o obdobný balík pohledávek z hlediska objemu, jako to bylo v aukci minulé, řekl týdeníku EURO Karel Goláň. Společnosti Goldman Sachs, GE Capital Bank či Lone Star již dříve prohlásily, že budou mít zájem o další nabízené balíky z KoB (EURO 6/2001). Nicméně jejich podmínkou údajně je, aby byl balík dostatečně velký. Podle dostupných informací však parametry soutěže budou jiné, než byly u pilotního portfolia. Při tendru na první balík nabídky uchazečů obsahovaly dvě řešení. Prvním byl okamžitý nákup úvěrů, druhé se týkalo vytvoření joint–venture mezi vítězem a KoB (EURO 6/2001). Informace týdeníku EURO dokazují, že při prodeji dalších balíků možnost založení společného podniku mezi podmínkami KoB není. Partner pro vítězství. Skutečnost, že se International Finance Corporation, člen skupiny Světové banky, jako mezinárodní instituce při koupi prvního balíku rozhodla vytvořit společný podnik s Goldman Sachs (EURO 17/ /2001), trochu nadzvedla některé investory zajímající se o další portfolia úvěrů z KoB. „Pakliže se IFC spojí i v dalších případech pouze s jedním zájemcem, budeme zvažovat, zda se o pohledávky budeme ucházet. IFC, jako součást Světové banky, má levnější zdroje financování než investiční banky. Spojení s IFC umožňuje kterémukoliv zájemci nabídnout výhodnější kupní cenu. Ostatní se tudíž automaticky ocitnou v nevýhodě, řekl týdeníku EURO zástupce amerického investora. Dodal, že IFC by měla nabídnout spolupráci všem zájemcům o české úvěry stejně jako při prodeji pilotního balíku úvěrů společnosti Slovenské konsolidační. Na Slovensku jinak. Právě účast IFC má zvýšit atraktivitu slovenského projektu na prodej špatných pohledávek. Milan Šikula, generální ředitel Slovenské konsolidační, řekl, že IFC nabídla potencionálnímu kupujícímu spolufinancování při hrazení kupní ceny. Takovou výhodu měla v České republice jen společnost Goldman Sachs a podle některých propočtů jí právě spojení s IFC pomohlo k vítězství v tendru na pilotní baník. Šéf mise IFC v České republice Miloš Večeřa roli jeho instituce při této transakci odmítl komentovat (EURO 17/2001). Další portfolio pohledávek ale ještě není hotové. Při sestavování balíků se údajně nebude vytvářet speciální portfolio, jak vedení banky ještě nedávno avizovalo. Seznam úvěrů by měl být předán zájemcům v červnu. Shortlist by KoB měla uzavřít do konce června. Pak by následovala podrobná analýza nabízených úvěrů. Prodej pohledávek by se měl uskutečnit v srpnu. Grégr hledá nového šéfa. Celý proces mohou ale zabrzdit případné personální změny v čele KoB. Podle informací týdeníku EURO již ministr průmyslu a obchodu Miroslav Grégr hledá vhodného kandidáta hlavně na místo současného generálního ředitele Ladislava Řezníčka a jeho náměstka Miroslava Zámečníka.