STRACH Z KONKURSU

IPB se nechce nechat při revitalizaci odstavit

Trochu roztřesená kolena měli minulý pátek zachránci plzeňské Škody. Již řadu týdnů se ve městě téměř veřejně hovořilo o tom, že 21. duben je dnem, kdy plzeňský obchodní soud rozhodne o vyhlášení konkursu na Škodu, a. s., a celý projekt revitalizace se zhroutí. Prozatím vše dobře dopadlo, dvě konkursní žaloby byly včas staženy, a tak pozoruhodný restrukturalizační pokus může pokračovat. K řešení je na stole konflikt mezi Investiční a Poštovní bankou a Revitalizační agenturou, respektive její matkou, Konsolidační bankou. Šlápnutí na palec. Minulý týden přišla překvapivá zpráva, že IPB, která byla hlavním motorem i významným iniciátorem celého plánu, odmítla kapitalizovat své směnky. To vážně narušilo průběh směnkového programu, jehož podstatou je vytvoření nové firmy Škoda Holding, která vydala směnky a nakoupila za ně výrobní společnosti od akciové společnosti Škoda. Těmito směnkami pak předlužený plzeňský gigant zaplatil podstatnou část svých dluhů a hlavní věřitelé, kterými byly Konsolidační banka a IPB, pak měli tyto pohledávky kapitalizovat v novém holdingu. Jenže podmínky dané vládou pro kapitalizaci směnek Konsolidační banky byly velmi tvrdé a znamenají, že ostatní akcionáři holdingu budou hrát druhé housle. To se samozřejmě IPB nelíbí, a tak začala další revitalizační válka. Současná situace vypadá tak, že něco přes 48 procent akcií nového Škoda Holdingu nyní vlastní Konsolidační banka. Získala je za 2,1 miliardy pohledávek soustředěných při přebírání aktiv Komerční banky. Konsolidační banka přitom upisovala s disážiem, protože podle oficiálního sdělení dosahuje nyní celkový akciový kapitál 3,466 miliardy korun, přičemž původní a. s. Škoda získala za vklad ochranné známky v hodnotě 1,783 miliardy zhruba jednapadesát procent akcií. IPB by měla podle odhadů kapitalizovat směnky za jeden a půl miliardy korun. Zda to bude rovněž s disážiem, není známo, nicméně se zdá, že i IPB by si ráda zachovala v holdingu alespoň blokační minoritu. Až do vyřešní sporu dvou bank o pozici v holdingu zůstane IPB v roli věřitele, a to velmi dobře zajištěného. V jeho zástavách je velká část nemovitostí původní Škody, na něž si už brousí drápky některé plzeňské zájmové skupiny. Královopolská Plzeň. Některé zákulisní informace říkají, že projekt revitalizace vyvolal zájem poslat Škodu do konkursu. Kapitalizací směnek totiž padnou bankovní zástavy a nemovitosti firmy v sousedství nově vznikající plzeňské průmyslové zóny jsou lákavou příležitostí pro konkursní správce, jejichž zájem je často velmi vzdálen zájmu věřitelů. Proto i dva návrhy na konkurs, které ležely u plzeňského soudu téměř rok, najednou dostaly novou hodnotu. Jenže nové vedení Škody, a. s., se činilo a dokázalo oba žalobce přesvědčit, že stažení žaloby pro ně bude výhodnější. Vyhráno však není. Stará Škoda má tisíce pohledávek po lhůtě splatnosti. Její současný šéf, bývalý generální ředitel SPT Telecom Otakar Filipec, říká, že nechápe, proč firma neplatila vůbec nic, i když nějaké peníze vždy byly. Úkolem nového představenstva je přitom právě odvrácení konkursu. Ten by mohl ohrozit i nově vzniklý holding. Konkursní správce totiž může zpochybnit prodeje dceřiných společností, i přestože k nim došlo na základě řádného ocenění dvěma nezávislými auditory. V jeho rozhodování hraje roli i skutečnost, že objem obchodu činil téměř čtyři miliardy korun. V případě opakování prodeje, které by si vynutilo soudní zrušení předchozích právních aktů, by mu připadla provize dosahující až deseti procent z dosažené ceny. To už bezpochyby za nějaký pokus stojí. Filipec se snaží dluhy řešit velmi rychle. Se státem, kterému Škoda dluží už půl miliardy, byl dohodnut nový splátkový kalendář, navíc se chystá prodej škodováckého domu na plzeňském náměstí. Jeho výnos by měl jít hned na umoření části závazků vůči státu. Směnky podruhé. Přes jednoznačný posun v řešení nesplácených pohledávek konkurs tedy stále hrozí. Zkušenosti s brněnskou Královopolskou ukazují, že soud se může řídit jinými prioritami, než je uspokojení věřitelů. Proto nemusí brát v úvahu ani skutečnost, že plán nového představenstva Škody, a. s., směřuje k tomu, že do dvou let by mělo být zaplaceno osmdesát procent dluhů nasekaných vedením Lubomíra Soudka. Stará akciovka se vlastně stala jakousi velkou realitní kanceláří a správcem zhruba třiceti dceřiných společností, z nichž některé mají jen jediného zaměstnance. Nemovitosti jsou však nyní ve středu pozornosti. Nový holding totiž nakoupil výrobní firmy bez hal a pozemků. Nyní mapuje, co všechno bude ke své činnosti potřebovat, a brzy by měl rozhodnout, jaké nemovitosti od původní společnosti nakoupí. Nakupovat by přitom měl opět za směnky vyměnitelné za akcie holdingu. Toto druhé kolo směnkového programu by měla schválit valná hromada, která se sejde v polovině května. Kromě zmíněných směnek bude také rušit živnostenská oprávnění, která už Škoda, a. s., nebude potřebovat, a také schválí opatření představenstva k postupnému řešení pohledávek po lhůtě splatnosti.