Jak to vypadá s nelegálními finančními toky z rozvíjejících se ekonomik?
Kyperský finanční sektor proslul v lepším případě jako „daňový ráj uvnitř eurozóny“, v horším jako pračka peněz (nejen) ruských oligarchů. Ne všechen odliv finančních prostředků je přitom ilegální. Kapitál je vyvážen i ze zcela legitimních důvodů, navíc jeho pohyb byl v celosvětovém měřítku v posledních dvaceti letech liberalizován. Přesto nadále existují finanční prostředky, které opouštějí zemi nezákonně coby výnosy z trestné činnosti, korupce či podnikání v šedé ekonomice. Motivem může být rovněž snaha dostat peníze pryč z důvodu politické nejistoty a nenechat jich příliš mnoho místnímu berňáku. Ať jsou motivy a původ peněz jakékoli, je v řadě zemí ilegální odliv kapitálu makroekonomicky významným fenoménem. A navíc pozoruhodně vytrvalým.
Poměrně konzervativní propočty, zpracovávané s využitím dat mezinárodních finančních institucí čtyřmi různými metodikami nevládní organizací Global Financial Integrity (GFI), mají pouze jednu nevýhodu: vycházejí s časovým zpožděním. Měsíc stará Zpráva GFI o ilegálních finančních tocích, která je volně dostupná na internetu, pracuje s čísly za rok 2010. V závislosti na metodice se nelegální odliv peněz z rozvojových zemí pohyboval v rozmezí 783 až 1138 miliard dolarů.
Pozoruhodný je především rozsah ilegálního vývozu kapitálu z Číny, který se odehrává především v deklarování a fakturování velmi nízké hodnoty exportovaného zboží. Obcházejí se tím nejen správci daně v zemi vývozce, ale i celní správy v zemi dovozce, kde v žádném případě nejde o drobné.
Čínský ilegální odliv peněz do zahraničí za deset let do konce roku 2010 představoval částku dva a tři čtvrtě bilionu dolarů, což je 37,6 procenta čínského HDP v roce 2011 anebo ekvivalent celého francouzského HDP v témže roce. Samozřejmě že odliv 420 miliard dolarů za rok v poměru k čínskému HDP představuje zhruba šest procent, zároveň je to ale téměř polovina odlivu ze všech rozvojových zemí dohromady a více než to, co dá dohromady zbytek zemí v první desítce.
Nezákonný přesun kapitálu z Ruska, odhadovaný v roce 2010 na 43,6 miliardy dolarů, představuje jednak nižší procento tamního HDP, jednak je to v absolutním vyjádření proti Číně téměř „bagatelní částka“. Negativně naopak překvapuje Malajsie, kde je ilegální vývoz peněz v poměru k HDP zdaleka nejvyšší ze všech zemí první desítky. Podle autorů studie to jde mimo jiné na vrub podhodnocování fakturace ve vývozu jako v případě Číny a je to relativně trvalý fenomén. Takové nástroje jsou ostatně příznačné pro celou Asii, jejíž podíl na celkovém úniku ilegálního kapitálu z rozvojového světa je zcela dominantní s 61,2 procenta. Následuje Latinská Amerika (15,6 %) a Střední východ se severní Afrikou (9,9 %). Kalkulace úniků nicméně vycházejí ze statistik platební bilance. Kdo nereportuje, u toho nic nespočtete. Proto můžeme jen hádat, kolik se toho vyveze z takového Alžírska nebo Iráku. Vzhledem k politické nestabilitě to málo nebude.
Země HDP v roce 2011 Únik v roce 2010 Kumulovaně Kumulovaný únik
od roku 2001 jako % HDP
v roce 2011
1. Čína 7 298 420,36 2 742,00 37,6 %
2. Mexiko 1 154 64,38 475,60 41,2 %
3. Malajsie 288 64,38 285,24 99,0 %
4. Saúdská Arábie 597 38,30 210,00 35,2 %
5. Rusko 1 850 43,60 151,60 8,2 %
6. Filipíny 225 16,62 137,82 61,3 %
7. Nigérie 244 19,65 129,04 52,9 %
8. Indie 1 827 1,61 123,32 6,7 %
9. Indonésie 846 5,21 108,86 12,9 %
10. SAE 342 7,60 106,50 31,1 %
Únik v roce 2010 Kumulovaně
od roku 2001
Celkem Top 10 668,55 4 470
Top 10 jako 78 % 76 %
% rozvojových
zemí celkem
Nezákonný únik kapitálu z rozvíjejících se ekonomik Top 10 zemí z hlediska kumulovaného objemu v letech 2001 až 2010 (v mld. USD) pramen: Global Financial Integrity, prosinec 2012
Představy o ruském ilegálním odlivu kapitálu bývají kolosální, ale podle expertních výpočtů je mnohem méně výrazný než v případě Číny nebo Malajsie.
Nelegální odliv kapitálu z Číny se dělá především prostřednictvím „podstřelení“ fakturace v exportu.
Do Malajsie by to asi žádný laik neřekl, ale v poměru k HDP má zdaleka nejvyšší únik kapitálu, opět přes fakturace ve vývozu.
Ač se to nezdá, nelegální odliv kapitálu z Mexika je v poměru k jeho HDP nižší než v případě Číny.
O autorovi| zamecnik@mf.cz
