Evropské bankovnictví
Během pár posledních let byla přeshraniční konsolidace evropského bankovnictví oblíbeným tématem konzultantských firem. Nyní se zdá, že po teoretické přípravě přechází konsolidace do praxe. Vše odstartovala nizozemská ABN Amro, když ve druhé polovině dubna oznámila své převzetí za více než 67 miliard eur v rámci transakce, jež znamená největší historickou akvizici v bankovním sektoru. Spojením s britskou bankou Barclays vznikne pátý největší finanční ústav na světě, který má tržní hodnotou přes 190 miliard dolarů.
Součástí dohody je i prodej banky LaSalle, jíž má ABN Amro v Chicagu. Banku má získat za zhruba 21 miliard dolarů finanční ústav Bank of America. Dohodnutá transakce je však stále jen ve formě návrhu pro akcionáře ABN, kteří mají hlavní slovo a mohou se ještě jinak rozhodnout. Svou nabídku na ABN nachystala i konkurenční skupina tří evropských bank vedených Royal Bank of Scotland s nabídkou 72 miliard (39 eur za akcii). Šéfové ABN si prý sice jiné nabídky vyslechnou, dali se však již slyšet, že fúze s Barclays je pro akcionáře nejlepší volbou.
Fúze se má uskutečnit akciovým převodem, kdy každý majitel jedné akcie ABN dostane 3,225 akcie Barclays. Jedna akcie ABN Amro má nyní v tomto poměru cenu 36,25 eura. To je oproti kurzu ABN z doby těsně před oznámením dialogu s Barclays přirážka asi 33 procent.
Analytici považují dohodu mezi Barclays a ABN Amro za generální zkoušku na další obří bankovní fúze. Na starém kontinentě se bankovní a finanční sektor chystá na vlnu slučování, která se již před několika lety uskutečnila v USA. Okamžitě se vyrojily spekulace, kdo bude následovat. Trhy spekulují o zájmu italské skupiny UniCredit o Société Générale, případně o námluvách mezi Deutsche Bank a belgickou KBC Bank. Všechny banky, jichž by se měly možné budoucí transakce týkat, ale vyjednávání dementují.
tabulka
Vzniknou fúzemi světoví obři?
(Největší banky světa dle tržní hodnoty v miliardách USD):
pořadí *banka *stát *tržní hodnota
1. *Citigroup *USA *263,9
2. *Bank of America *USA *229,0
3. *HSBC *Velká Británie *213,9
4. *JPMorgan Chase & Co. *USA *181,0
5. *UBS *Švýcarsko *131,1
6. *Royal Bank of Scotland *Velká Británie *127,2
7. *Wells Fargo *USA *120,9
8. *Banco Santander *Španělsko *115,9
9. *Mitsubishi UFJ *Japonsko *111,1
10. *Wachovia *USA *106,1
11. *BNP Paribas *Francie *105,4
12. *UniCredit *Itálie *102,7
13. *Barclays *Velká Británie *96,6
14. *Intesa Sanpaolo *Itálie *94,6
15. *ABN Amro *Nizozemsko *92,9
16. *Société Générale *Francie *91,0
Pramen: The Wall Street Journal
