Patria Finance na trhu působí už pětadvacet let. Příležitosti dříve dostupné jen bohatým a zkušeným přináší v podobě srozumitelné a dosažitelné i drobným investorům. Příkladem jsou nedávno spuštěné pravidelné investice do burzovně obchodovaných fondů (ETF) už od 500 korun měsíčně. „Králem dlouhodobých tipů našich analytiků je Amazon, který od zařazení vynesl neuvěřitelných 470 procent,“ říká obchodní ředitel Jan Kovalovský. „Těší mě, že stále víc našich klientů hledá příležitosti ve světě. Na pražskou burzu míří asi 30 procent investic, s 15 procenty je významné Německo, ale s více než 40procentním podílem dominují Spojené státy,“ odhaluje generální ředitel Tomáš Jaroš.
* Patria Finance je na trhu 25 let. Co se vám podařilo vybudovat?
Tomáš Jaroš (TJ): Jsme průkopníkem na českém kapitálovém trhu a dnes jedničkou pro soukromé akciové investory.
Spravujeme cenné papíry téměř 30 tisíc klientů ve výši 37 miliard korun s meziročním růstem kolem 15 procent. Nabízíme velmi bezpečnou internetovou obchodní platformu i novou intuitivní mobilní aplikaci, profesionální týmy makléřů a investičních analytiků, exkluzivní zpravodajství portálu Patria.cz s až 100 tisíci unikátními uživateli měsíčně.
* Řada lidí vnímá Patrii jako obchodníka jen pro velmi bohaté klienty…
TJ: … a tuto asociaci se nám daří postupně bořit. Přímé investice jsou dnes velmi dostupné, transakční náklady často nepřesahují jedno procento z investice, náklady na správu řád promile.
V květnu jsme uvedli na český trh pravidelné investování do takzvaných burzovně obchodovaných indexových fondů (ETF), kde lze investovat měsíčně už od 500 korun. U jednorázových investic je průměrná výše kolem 200 až 300 tisíc, ale máme mnoho klientů, kteří nakupují akcie za nižší desítky tisíc korun, primárně v online prostředí. Přes makléře naopak nakupuje výhradně bonitnější klientela s průměrnými obchody mezi dvěma až třemi miliony, avšak až po stovky milionů korun.
* Na čem vaši klienti vydělávají?
Jan Kovalovský (JK): Dlouhodobě nejvýrazněji se daří klientům, kteří ke svým portfoliím přistupují aktivně a zodpovědně. Ti opatrnější jdou například cestou dividendových titulů, ty české dlouhodobě vynášejí pět procent ročně i víc. Jiní vydělali v určitých obdobích třeba na sázkách na pokles akcií Tesly nebo Amazonu. A na druhé straně je právě Amazon králem na seznamu dlouhodobých investičních tipů našich analytiků, od zařazení zhodnotil o neuvěřitelných 470 procent. A například Apple o 240 procent, Gilead Sciences o bezmála 120 procent.
Průměrná délka zařazení titulu je rok a půl, průměrný výnos 30 procent. Ne všechny tipy se vydaří, dlouhodobě se ale úspěšnost našich analytiků pohybuje u 75 procent.
TJ: Mě těší, že stále víc našich klientů hledá příležitosti ve světě a my jim k tomu rozšiřujeme prostor. Na pražskou burzu míří asi 30 procent investic našich klientů, s více než 40 procenty ale dominují Spojené státy, s 15 procenty je významné Německo. Je krásné, že ve světovém měřítku lze na kapitálových trzích pořídit téměř jakoukoli významnější značku, ke které máme vztah. To nově akcentujeme v marketingové komunikaci K investování je třeba dospět! aneb Z běžného spotřebitele akcionářem.
* Jak vlastně mohu s Patrií investovat?
JK: Online z pohodlí domova i odkudkoli, po telefonu se zkušeným makléřem.
Provozujeme obchodní platformu WebTrader a mobilní aplikaci Patria MobileTrader, které jsou propojené mezi sebou i s tipy analytiků a zpravodajstvím Patria.cz. Využíváme moderních prvků zabezpečení v podobě čtečky otisků prstů či Face ID. Atraktivitu aplikace nám dokládají čísla: využívá ji více než polovina aktivních klientů, přes mobilní telefon je zobchodována pětina objemu obchodních pokynů. Po prvních zkušenostech s obchodováním se klienti mohou rozhodnout, zda pokračovat na základě svého rozhodování, nebo více spolupracovat s týmem makléřů skrze telefonní pokyny a konzultace, zejména při sestavení na míru vyladěného portfolia.
* Jak Patria podporuje začínající klienty a investory?
JK: Doporučeními analytiků pro světové i české akcie, sérií vzdělávacích webinářů, podporou samotného obchodování na platformách. Exkluzivitou Patrie je rychlé a fundované investiční zpravodajství, analýzy i data z trhů na portálu Patria.cz. Jeho sledovanost poslední dva roky vzrostla o polovinu.
* Češi jsou velmi konzervativní, drží peníze z velké části na běžných účtech…
TJ: … a podílem depozit jsme bronzoví v Evropě. Investuje nás málo, investujeme málo. Jako Patria zde vidíme příležitost i poslání vzdělávat, investování inovovat a usnadňovat, s důvěrou se o Patrii opřít. Belgie, domácí trh mateřské skupiny KBC, je počtem obyvatel blízký Česku, počtem přímých investorů ale téměř desetkrát větší, v sousedním Nizozemsku nebo Skandinávii je to ještě dvakrát až třikrát více než v Belgii. Lidé by mohli být cílevědomější a svůj majetek opravdu dlouhodobě zhodnocovat. My vytváříme podmínky, nástroje a cesty, jak se nebát o svých investicích rozhodovat sami už od malých částek.
* Co očekáváte pro rok 2019 na trzích ve světě i doma?
TJ: Historicky nejdelší býčí trh, vrchol růstu ekonomik, firemních zisků a brzy i sazeb v USA protínají korekce závěru roku 2018, které posílily příležitosti pro rok 2019. Narůstá volatilita trhů i možnost ji obchodně využít. Kvůli politickým vlivům – brexit, hrozba americkočínské obchodní války – roste význam tzv. defenzivních investic, zajištění proti propadům. Vzrůstá atraktivita zejména krátkodobých dluhopisů v USA či u nás, v případě otřesů, které čekáme spíše lokálně, investic do zlata – než fyzického spíše do jeho cenných papírů a akcií jeho producentů. Dlouhodobě věříme strukturálním změnám v ekonomice, vzestupu technologických firem. Nyní však cílíme zejména na stabilnější společnosti s vysokou hotovostí. Příležitost nesou po poklesu na trzích banky, běžná spotřeba, farmacie, energetické firmy.
Nikoliv sektor jako celek, ale konkrétní výběr našimi analytiky.
JK: Pražská burza je atraktivní zejména dividendovými tituly a malým měnovým rizikem pro korunové investory.
Naši analytici upřednostňují Avast, Erste nebo Monetu, kde vidí prostor k posílení o 15 až 25 procent. Avast je příběh růstu a posilování dominance na poli antivirů, Erste zdravý mix západního řízení a výnosnosti východních bank, u Monety je atraktivní dividenda i ziskovost. Vyloženě drahou akcii nyní na pražské burze nevidíme. I ČEZ, který jsme delší dobu doporučovali redukovat, je již blízko naší cílové ceně, a když jsme u něj a naší filozofie „ze spotřebitele akcionářem“, vzít si část faktur za elektřinu zpět dividendami může být zajímavé pro privátní investory i firmy s přebytkem hotovosti.
* Hovořili jsme o inovacích. Jaké chystáte další novinky?
TJ: Možnosti původně dostupné jen profesionálním investorům přivádíme na trh v podobě nové, srozumitelné a dostupné drobnému investorovi a v tom budeme pokračovat. Jako první v Česku jsme spustili pravidelné investice do ETF, první skrze takzvané frakční obchodování umožňujeme drobnějším investorům vstoupit do specifických instrumentů za ceny, za které by bez spojení s námi investovat nemohli. V budoucnu sázíme na robotické investování, především v pravidelné podobě. K dispozici již máme plně funkční prototyp investičního robota, který investuje zcela za vás a nemá aktuálně ve střední a východní Evropě obdoby. V současnosti jej validujeme s řízením skupinových rizik KBC a pevně věřím, že ho pošleme již brzy na český trh.
Tomáš Jaroš je od počátku roku 2018 generálním ředitelem společnosti Patria Finance. Předtím pracoval 18 let ve skupině ČSOB v nejrůznějších exekutivních pozicích, naposledy čtyři roky jako výkonný ředitel řízení retailových segmentů včetně prémiového bankovnictví. Je absolventem Institutu ekonomických studií na Karlově univerzitě se specializací na bankovnictví a kapitálové trhy, kde je v současnosti členem vědecko-pedagogické rady. Absolvoval studijní pobyty na prestižním INSEAD a Georgetown University ve Washingtonu, D. C. Má rád sport, kulturu a umění, téměř deset let byl členem správní rady Dejvického divadla. Pražská burza je atraktivní zejména dividendovými tituly a malým měnovým rizikem pro korunové investory.
Jan Kovalovský v Patrii působí od roku 2008, šest let jako makléř Patria Finance, tři roky jako manažer produktu Patria Forex. Od roku 2016 vedl online prodej a klientský servis, od roku 2018 je obchodním ředitelem Patria Finance. Před nástupem do Patrie působil deset let jako profesionální triatlet, ještě dříve jako manažer AC Start Karlovy Vary.
O autorovi| Václav Herz, herz@mf.cz
