Finanční experti radí, jak se zachovat v rozmanitých životních situacích
Pavel Jílek Sophia Finance
Situace: Vaše žena se po mateřské dovolené vrací do práce a vám opět po letech zbývá každý měsíc v rodinné kase o pár tisíc korun víc. Chcete ušetřit potomkovi (nyní tříletému) na byt či cokoliv jiného, pro co se za 20 let po dokončení univerzity rozhodne. Měsíčně chcete pro dítě spořit 5000 korun a nevadí vám, že peníze budou vázané na delší investiční horizont.
Pavel Jílek: Čím dříve začneme odkládat prostředky pro potomka, tím to bude „jednodušší a efektivnější“. Co tím myslím? V dlouhém časovém období si můžeme dovolit investovat do rizikovějších nástrojů, které v průměru přinášejí nejvyšší výnos. Díky dlouhému horizontu riziko výrazně poklesne a netřeba se obávat krátkodobých fluktuací hodnoty investovaných peněz. Čím dříve začneme investovat, tím méně „vlastních“ peněz je třeba použít, neboť s narůstajícím časem výrazně poroste podíl zhodnocení na celkové hodnotě investice. Návrh struktury portfolia jsem připravil ve dvou variantách.
První varianta
počítá s opatrnějším postojem rodičů k investování. V prvních letech bude nejvhodnější založit trojici stavebních spoření - pro syna, manželku a manžela (ovšem pouze za předpokladu podmínek stavebního spoření platných do konce roku 2003). U každého bude ukládáno 1500 korun měsíčně a průměrné zhodnocení překročí 10 procent ročně. Zbylých 500 korun je vhodné investovat do otevřeného podílového fondu zaměřeného na akcie. Po pěti letech budou prostředky ze stavebního spoření použity na nákup podílových listů fondů v následující struktuře: 25 procent dluhopisové fondy, 75 procent akciové fondy. Stejným poměrem budou investovány i prostředky dosud proudící do akciového fondu a rovněž tak všechny budoucí pravidelné platby (5000 Kč měsíčně). Takto nastavené portfolio by mělo dosáhnout ročního výnosu okolo deseti procent.
Po uplynutí dvaceti let by měl mít potomek k dispozici téměř čtyři miliony korun (3 945 000), z čehož 1 200 000 budou tvořit vložené peníze a zbytek (2 745 000) připadá na výnosy investice, úroky a připsanou státní podporu ze stavebního spoření.
Druhá varianta
předpokládá, že rodiče se nebojí podstupovat vyšší riziko. V takovém případě by prostředky byly od počátku investovány do podílových fondů ve struktuře: 10 procent dluhopisové fondy a 90 procent akciové fondy. Očekávaný roční výnos by se pohyboval okolo jedenácti procent. Na konci dvacetiletého období dosáhne hodnota portfolia více než 4,5 milionu korun (4 625 000), přičemž zhodnocení bude tvořit 3 425 000 korun. Z grafu lze jasně pozorovat rostoucí přínos zhodnocení portfolia ve vztahu k jeho celkové hodnotě.
Jakmile se přiblíží doba, kdy se potomek může rozhodnout naspořené prostředky použít, doporučuji „zkonzervativnit“ portfolio. Neboli odprodat podílové listy, zejména akciových fondů, a nakoupit fondy peněžního trhu.
